Marge Calcul Fx Options

Services de marge Faciliter les gains en capital pour un capital contraint World CME Margin Services a permis de sauver les participants du marché jusqu'à 5 milliards de dollars en coûts de financement à un jour et a fourni des économies indicatives de marge jusqu'à 91. Plus de 60 entités. Les services de marge de CME Group offrent des outils simples et faciles à utiliser pour vous intégrer et vous connecter à des moteurs puissants. Principaux avantages Risque de crédit contrepartie bilatéral réduit et lignes de crédit libérées Ratios de capital améliorés et frais de capital réduits Efficacité opérationnelle aux participants du marché Contactez-nous Options Fedore Politique de marge Vanilla Options Politique de marge Options Forex Alors que l'exposition est assez simple comme le montant notionnel sur un spot FX ou Position avant, ce n'est pas le cas avec les options FX. Vous ne serez pas en mesure d'utiliser simplement le montant notionnel sur une stratégie d'option compliquée. Sur de nombreux types de stratégies d'options (celles à risque illimité), la marge d'expiration FX (qui est le modèle de marge d'options FX) utilise le taux de marge sur la paire de devises sous-jacentes pour calculer l'exigence de marge. Alors, quel taux de marge devrait maintenant être utilisé pour le calcul de la marge de cette paire de devises, quand nous n'avons pas un seul taux de marge fixe considérant qu'il dépend maintenant du niveau d'exposition La réponse à cette question est le taux de marge La plus forte exposition potentielle sur vos positions d'option FX et FX dans la paire de devises Calcul de la marge d'expiration FX L'exigence de marge sur les options de change est calculée par paire de devises, garantissant l'alignement sur le concept de marges hiérarchisées et par date d'échéance. Il ya un plafond à l'exigence de marge qui est l'exposition potentielle la plus élevée sur les options d'achat d'options de change et les positions de change multipliée par l'exigence de marge de change (spot) en vigueur. Ce calcul prend également en compte le potentiel de compensation entre les options de change et les positions spot et forward FX. Sur les stratégies à risque limité, p. Un écart d'appel à court terme, l'exigence de marge sur un portefeuille d'options de change est calculée comme la perte future maximale. Exemple 1: Stratégie de placement à court terme ou Stratégie de risque limité Vous vendez un appel sur 10M USDCAD aux grèves 1.41 et 1.42. Le taux au comptant actuel est de 1,40. L'exigence de marge sera la perte future maximale de 71,429 USD (10M x (1,42 ndash 1,41) 100 000 CAD USD 1,40). Sur des stratégies de risque illimitées, p. Ex. Options à découvert, l'exigence de marge est calculée comme le montant notionnel multiplié par l'exigence de marge au comptant en vigueur. Exemple 2: Risque illimité de baisse Vous vendez une option de vente de 10M USDCAD. Vous avez un risque inconditionnel illimité. L'exigence de marge est donc calculée comme le montant notionnel multiplié par l'exigence de marge au comptant. Le taux de marge spot prévalant est déterminé par l'exposition potentielle la plus élevée, soit 10 millions USD. Ainsi, le taux au comptant qui prévaut est le taux de marge combinée de 2,2 ((1 x 3M USD 2 x 2M USD 3 x 5M USD) 10M). L'exigence de marge est donc de 220 000 USD (2,2 x 10 M USD). Les taux de marge de base sont applicables au calcul de la marge sur les options de change lorsque votre marge est déterminée par le taux de marge en vigueur et non par la perte future maximale. Les niveaux de marge spot en vigueur sont échelonnés sur la base des montants notionnels en USD, plus le montant nominal est potentiellement le plus élevé du taux de marge. L'exigence de marge étagée est calculée par paire de devises. Dans le calcul de la marge d'options FX, l'exigence de marge au comptant qui prévaut dans chaque paire de devises est le taux de marge à plusieurs niveaux ou le taux de marge combiné déterminé en fonction de l'exposition potentielle la plus élevée sur les positions FX et FX. Options exotiques Options tactiles Bien que les Options tactiles ne soient pas des produits à marge, les positions affecteront le montant disponible pour la négociation de marge, comme le montre votre récapitulatif de compte. Par conséquent, si les positions de marge sont détenues sur le compte, l'utilisation de la marge augmentera lorsque vous ajoutez des positions d'option tactile. Notez qu'avant d'ouvrir la position, une vérification préliminaire sera effectuée pour vous assurer que vous ne pouvez pas ouvrir accidentellement une position d'option tactile qui déplacera l'utilisation de la marge au-dessus de 100. Options FX Avertissement de risque Une option est catégorisée comme un produit rouge, Produit d'investissement avec une haute complexité et un risque élevé. Les banques danoises sont tenues de catégoriser les produits de placement offerts aux clients de détail en fonction de la complexité et du risque des produits: vert, jaune ou rouge. Marge de variation Qu'est-ce que la marge de variation? La marge de variation est un paiement de marge variable effectué par les membres compensateurs de leurs chambres de compensation respectives Sur la base des fluctuations défavorables des prix des contrats à terme que ces membres détiennent. La marge de variation est payée par les membres compensateurs sur une base quotidienne ou intraday afin de réduire l'exposition créée par la prise de positions très risquées. En exigeant une marge de variation de la part de leurs membres, les organismes de compensation sont en mesure de maintenir un niveau approprié de risque et d'amortir les dévaluations importantes. BREAKING DOWN Marge de variation Une marge de variation est utilisée pour amener un compte de capital-actions jusqu'au niveau de la marge. Cette marge, ainsi que la marge initiale et la marge de maintenance associées. Doit être soutenue par des fonds liquides liés au compte d'investisseurs, ce qui lui permet de fonctionner comme garantie par rapport aux autres activités auxquelles l'investisseur participe. Cela est plus susceptible d'être exigé lorsque les placements subissent des fluctuations importantes des mouvements et des prix des actions associées. Le montant requis à tout moment où la marge de variation est demandée varie en fonction des conditions exactes du marché et des mouvements de prix observés à la fin de la journée. Elle peut être affectée par les conditions du marché, en particulier par une volatilité élevée, ou toute autre activité présentant un risque plus élevé, mais n'est pas nécessaire lorsque les risques sont réduits. Le paiement de la marge de variation des fonds supplémentaires peut être jugé nécessaire par un courtier lorsque le solde du compte de titres de participation est inférieur à la marge de maintien ou à la marge initiale exigée. Cette demande de fonds est appelée appel de marge. Appel de marge L'appel de marge implique le courtage exigeant que l'investisseur de contribuer les fonds supplémentaires pour atteindre le minimum requis. Il est promulgué lorsque la valeur des titres achetés est inférieure à la marge initiale. Si l'investisseur n'est pas en mesure de satisfaire à l'exigence d'appel de marge, le courtage peut ensuite vendre des titres détenus dans le compte par l'investisseur jusqu'à ce que le montant est atteint. Exigence de marge d'entretien L'exigence de marge de maintien désigne le montant d'argent qu'un investisseur doit conserver dans son compte de marge. Cette exigence donne à l'investisseur la possibilité d'emprunter auprès d'une maison de courtage. Ce fonds fonctionne comme une garantie contre le montant emprunté par l'investisseur. Les marges d'entretien peuvent être fixées à un montant tel que requis par le courtage. Par exemple, l'Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA) exige que la marge d'entretien soit fixée à un minimum de 25. D'autres courtiers peuvent fixer des minimums plus élevés, par exemple 50, selon le niveau de risque et l'investisseur concerné.